How much are you looking to invest? You should keep everything above a rainy day reserve in savings. You can put the rest in a CD. I am on the board of an organization that has a couple hundred thousand in savings. That account earns .75% per year. Additional assets are saved in a CDARS account. <br><div class="gmail_quote"><div dir="ltr">On Tue, Feb 27, 2018 at 8:30 AM Sarah Lu Heath <<a href="mailto:sarah@astoriadowntown.com">sarah@astoriadowntown.com</a>> wrote:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">THANKS!<br>
<br>
Liquidity is obviously a concern - do you know of a standard formula for how much to keep in cash, short-term investments, and long-term investments?<br>
<br>
Sarah Lu Heath<br>
Executive Director<br>
Astoria Downtown Historic District Association<br>
<a href="https://maps.google.com/?q=No.1-12th+Street,+Suite+114&entry=gmail&source=g">No.1-12th Street, Suite 114</a><br>
PO Box 261<br>
Astoria, OR 97103<br>
503.791.7940<br>
<a href="http://www.AstoriaDowntown.com" rel="noreferrer" target="_blank">www.AstoriaDowntown.com</a><br>
<br>
-----Original Message-----<br>
From: OMS_MANAGERS [mailto:<a href="mailto:oms_managers-bounces@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">oms_managers-bounces@listsmart.osl.state.or.us</a>] On Behalf Of Paul M Cohen<br>
Sent: Monday, February 26, 2018 3:38 PM<br>
To: 'Oregon Main Street program managers' <<a href="mailto:oms_managers@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">oms_managers@listsmart.osl.state.or.us</a>><br>
Subject: Re: [OMS_MANAGERS] Investing<br>
<br>
The Beaverton Downtown Association does not do this but other 501 organizations I work with do but only with very safe investments or guaranteed investments which today typically pay <1% for short term and less that 3% for 10 year investments. You also have to be careful if you have more than ~$250K at any one bank because anything over that is not federally insured unless you take special measures.<br>
<br>
In long past years when short term rates were 5% and long term over 10% and inflation was significant, investing was standard practice; as interest rates and CPI dropped investing to earn more has become more difficult and risky. Also if you do invest Reserve Funds for > 1 year and you run into an emergency you have a problem.<br>
<br>
Today non-profits I work with are earning .5% on our reserve funds but we have complete access to them, at least 1 is looking into a 1 year Federally Insured CD at 2.5%, 5 year CD's today are also paying 2.5%. Rates quotes are from Google and typical of what may be available.<br>
<br>
-----Original Message-----<br>
From: OMS_MANAGERS [mailto:<a href="mailto:oms_managers-bounces@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">oms_managers-bounces@listsmart.osl.state.or.us</a>]<br>
On Behalf Of Sarah Lu Heath<br>
Sent: Monday, February 26, 2018 1:18 PM<br>
To: Oregon Main Street program managers<br>
<<a href="mailto:oms_managers@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">oms_managers@listsmart.osl.state.or.us</a>><br>
Subject: [OMS_MANAGERS] Investing<br>
<br>
Hi All,<br>
<br>
Do any of your organization invest your reserve funds? We're looking at getting our money to earn more money, but would like to avoid reinventing the wheel, with guidelines/bylaws/regulations.<br>
<br>
Any advice is appreciated - any documents would be huge!<br>
<br>
Thanks,<br>
Sarah Lu<br>
<br>
Sarah Lu Heath<br>
Executive Director<br>
Astoria Downtown Historic District Association <a href="https://maps.google.com/?q=No.1-12th+Street,+Suite+114&entry=gmail&source=g">No.1-12th Street, Suite 114</a> PO Box 261 Astoria, OR 97103<br>
503.791.7940<br>
<a href="http://www.AstoriaDowntown.com" rel="noreferrer" target="_blank">www.AstoriaDowntown.com</a><br>
<br>
_______________________________________________<br>
OMS_MANAGERS mailing list<br>
<a href="mailto:OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us</a><br>
<a href="http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers" rel="noreferrer" target="_blank">http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers</a><br>
Hosted by the State Library of Oregon. The Library is not responsible for content.<br>
<br>
Questions related to message content should be directed to the sender of the message, by phone or email.<br>
Technical questions? Call 503-378-8800.<br>
<br>
_______________________________________________<br>
OMS_MANAGERS mailing list<br>
<a href="mailto:OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us</a><br>
<a href="http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers" rel="noreferrer" target="_blank">http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers</a><br>
Hosted by the State Library of Oregon. The Library is not responsible for content.<br>
<br>
Questions related to message content should be directed to the sender of the message, by phone or email.<br>
Technical questions? Call 503-378-8800.<br>
_______________________________________________<br>
OMS_MANAGERS mailing list<br>
<a href="mailto:OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us" target="_blank">OMS_MANAGERS@listsmart.osl.state.or.us</a><br>
<a href="http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers" rel="noreferrer" target="_blank">http://listsmart.osl.state.or.us/mailman/listinfo/oms_managers</a><br>
Hosted by the State Library of Oregon. The Library is not responsible for content.<br>
<br>
Questions related to message content should be directed to the sender of the message, by phone or email.<br>
Technical questions? Call 503-378-8800.<br>
</blockquote></div>-- <br><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature">Jonathan Stone<br>Sent from my iPhone</div>